IDENTIFIQUE O CICLO DE VIDA DA SUA EMPRESA

Toda empresa tem um ciclo de vida, igualmente um ser vivo ou um produto. Podemos até intuir que o ciclo de vida de uma empresa é resultante dos ciclos de vida dos produtos que ela transaciona no mercado, mas de uma maneira ou de outra as empresas nascem, crescem, atingem a maturidade, declinam e morrem. O mercado no qual estão inseridas e a gestão são determinantes na duração e características destas fases. Logo, para entendermos uma empresa, é preciso entendermos pelo menos estes dois fatores. 

Mas podemos identificar estas fases também por alguns aspectos financeiros, e é isso que vamos fazer agora neste post. Para simplificar, vamos usar três critérios:

Receitas: É o resultado do volume de negócios que a empresa faz com o mercado.

Margem: É o que sobra das receitas depois que tiramos os custos e despesas, que vamos chamar de gastos. 

Financiamento: É o capital utilizado para financiar as operações da empresa. 

Agora, com os três critérios definidos, vamos identificar as fases no ciclo de vida das empresas.

Nascimento: As receitas são abaixo da capacidade da empresa gerá-las. A margem também está abaixo do potencial máximo, porque existem gastos  típicos do início da operação somados com aqueles normais da operação. Seja com capital próprio, seja com capital de terceiros, o financiamento é alto em relação ao investimento e não começou a ser amortizado. Muitas empresas declinam logo a partir desta fase e não passam para a fase seguinte. 

Crescimento: Esta é uma fase crítica. As receitas estão em ascensão, a margem ainda é abaixo do ideal porque estão sendo feitos investimentos, e se ela for insuficiente para financiar este crescimento, o que é habitual, é necessário recorrer ao capital de terceiros. Muitas empresas endividam nesta fase, além da sua capacidade de pagamento atual ou futura. Muitas empresas quebram exatamente nesta etapa, com ou sem retração de mercado. 

Maturidade: Nesta fase, as receitas tendem a estabilidade. Em um primeiro momento, a margem ainda não é plena porque a empresa está amortizando o capital que a financiou. Somente após esta amortização ser concluída a margem finalmente assume seu maior patamar. 

Declínio: As receitas estão em queda com maior ou menor intensidade. A margem é na maioria das vezes negativa o que causa necessidade de financiamento para capital de giro, gerando mais redução de margem. 

Morte: A empresa tem as suas operações inviabilizadas. O endividamento é muito maior que a sua capacidade de amortização, mesmo liquidando seus ativos. A margem é insuficiente para gerar uma reação. O financiamento é interrompido. O fluxo de receitas é mínimo, indicando sua baixa adequação ao mercado.